เริ่มจากสองขาของพอร์ต
Statistical Arbitrage · Pairs Trading
กำไรของ Long–Short, ฐานเงินทุน และความต่างของ Hedge ratio
Long–Short · Dollar neutral · Market beta
อ่านตอนนี้ →Statistical Arbitrage
Statistical Arbitrage
QuantCorner · Pairs Trading
ศึกษาความสัมพันธ์ของราคา
สร้างกลยุทธ์ Pairs Trading
สร้างกลยุทธ์ Pairs Trading
เริ่มจากกำไรขาดทุนของพอร์ตสองขา ตรวจว่าราคามีแนวโน้มร่วมกันหรือไม่ แล้วทดสอบกติกาซื้อขาย โมเดลทำนาย และการหยุดขาดทุนเมื่อความสัมพันธ์เปลี่ยน
กราฟจากการคำนวณ · ห้องทดลองปรับค่า · Python Notebook
ก่อนเริ่ม
ควรคุ้นกับผลตอบแทน ค่าเฉลี่ย และส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน ตัวอย่างและผล Backtest ในซีรีส์นี้ใช้ข้อมูลจำลองเพื่ออธิบายวิธีคำนวณ ผลที่ได้จึงไม่ได้แสดงว่ากลยุทธ์ทำกำไรในตลาดจริง ส่วนกรณี EUR/CHF ในตอน 5 ใช้อัตราอ้างอิงจริงของ ECB แยกจากตัวทดลอง
เปิดอภิธานศัพท์ประกอบการอ่านบทเรียน 5 ตอน
อ่านตามลำดับเพื่อเชื่อมความหมายของสถานะ Spread สัญญาณ และผลการทดสอบ แต่ละตอนมีสมมติฐานและแหล่งอ้างอิงกำกับ
ตรวจความสัมพันธ์ของราคา
Pairs Trading 2 · Cointegration
หักแนวโน้มร่วม สร้าง residual และอ่านผลทดสอบพร้อมข้อจำกัด
Stationarity · Engle–Granger · Half-life
อ่านตอนนี้ →ติดตามเงินตั้งแต่เปิดจนปิดสถานะ
Pairs Trading 3 · Signals & Backtest
สร้างคำสั่งจาก z-score แล้วนับกำไรขาดทุนหลังต้นทุนทั้งสองขา
Lagged execution · Trade blotter · Drawdown
อ่านตอนนี้ →ตรวจโมเดลกับวิธีง่าย
Pairs Trading 4 · Clustering, PCA & Prediction
คัดกลุ่มหุ้นและทำนาย residual ด้วยข้อมูล train, validation และ test
Clustering · PCA · Ridge · Python Notebook
อ่านตอนนี้ →เมื่อคู่ฉีกออกจากกัน
Pairs Trading 5 · Cut loss ด้วย Volatility Model
วางขนาดสถานะและ Stop ด้วย EWMA พร้อมศึกษาการเปลี่ยนนโยบายค่าเงิน
EWMA · Risk budget · Policy shock · Structural break
อ่านตอนนี้ →ทดลองต่อด้วย Python
Notebook รวมทั้งห้าตอน พร้อมโค้ดและผลที่คำนวณแล้ว ลองเปลี่ยนสมมติฐานทีละข้อแล้วเปรียบเทียบผลกับบทเรียน